AI분석 : 캡스톤파트너스 공모주 청약

안녕하세요 오늘은 캡스톤파트너스 공모주 청약에 도움이 될 수 있도록 구글 바드와 빙 AI를 활용해서 분석한 내용에 대해 함께 알아보겠습니다. 캡스톤파트너스는 우리가 잘알고 있는 당근마켓, 직방과 같은 스타트업의 포트폴리오를 보유한 벤처캐피탈입니다. 

 

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회사 개요

캡스톤파트너스는 2008년에 설립된 벤처캐피털(Venture Capital, VC) 회사로, 중소벤처기업에 대한 투자금융을 제공합니다. 이 회사는 기술력이 높지만 자본과 경영 여건이 취약한 기업설립 초기 단계에 있는 벤처기업에게 자금과 경영 서비스 등을 제공하고, 추후 인수합병, 상장 등을 통해 투자자금을 회수하는 금융회사입니다

 

캡스톤파트너스는 2008년부터 지난해까지 총 236개 스타트업에 약 3,800억 원을 투자하였으며, 노바렉스, 드라마 앤 컴퍼니 (리멤버) 등 26개사에 대해서는 투자금 회수를 완료하였습니다. 또한, 캡스톤파트너스는 한국에서 가장 경험 많은 벤처캐피털 중 하나로, 100개가 넘는 스타트업 포트폴리오를 보유하고 있습니다.

 

캡스톤파트너스의 주요 스타트업 포트폴리오 : 

• 직방: 부동산 정보 플랫폼으로, 매물 정보, 중개사 정보, 방문 예약 등을 제공
• 당근마켓: 동네 중고 직거래 플랫폼으로, 위치 기반으로 인근 판매자와 구매자를 연결
• 마켓컬리: 신선식품 배송 서비스로, 농수산물, 육류, 반찬 등을 당일 배송
• 퀄슨: 어학교육 서비스로, 리얼클래스라는 스토리 기반의 영어 학습 게임을 제공
• 뽀미: ADHD 디지털 치료제로, 뇌파 측정 및 자극을 통해 주의력과 집중력을 향상

 

 

 

캡스톤파트너스 재무건전성

캡스톤파트너스의 매출액, 당기순이익, 유동비율, 부채비율, 차입금의존도는 다음과 같습니다 .

연도	매출액	당기순이익
2022년	122억원	61억원
2021년	97억원	47억원
2020년	74억원	35억원

 

캡스톤파트너스와 벤처캐피털 업계평균과의 비교

구분	캡스톤파트너스	벤처캐피탈 업계평균
유동비율	64%	67%
부채비율	42%	38%
차입금의존도	19%	22%

 

• 유동비율 : 기업이 당기부채를 변제할 수 있는 능력을 나타내는 지표로, 캡스톤파트너스의 유동비율은 64%로 업계 평균인 67%에 비해 소폭 낮습니다. 이는 캡스톤파트너스가 단기적으로 자금을 조달하기 어려운 상황을 의미할 수 있습니다.
• 부채비율 : 기업이 자기 자본에 비해 얼마나 많은 부채를 지고 있는지를 나타내는 지표로, 캡스톤파트너스의 경우는 42%로 업계 평균인 38%에 비해 소폭 높지만, 아직 안정적인 수준입니다.
• 차입금의존도 : 기업이 차입금에 의존하는 정도를 나타내는 지표로,  캡스톤파트너스는 19%로 업계 평균인 22%에 비해 낮은 수준입니다.
• 종합적으로 보면 캡스톤파트너스의 재무건전성은 업계 평균에 비해 소폭 낮지만, 아직 안정적인 수준입니다.

 

캡스톤파트너스 재무제표

 

 

공모주 청약개요

캡스톤파트너스의 공모주 청약개요는 다음과 같습니다. 

• 청약일정: 2023년 11월 6일부터 7일까지
• 공모가: 4,000원
• 기관수요예측 경쟁률: 952.78대 1
• 주간사: NH투자증권
• 최소청약 증거금: 20,000원 (공모가 4,000원 x 증거금률 50% x 최소수량 10주)
• 환불일: 2023년 11월 9일
• 상장일: 2023년 11월 15일
• 의무보유확약비율 : 0.18%

기관수요예측 경쟁률은 공모주 청약에 참여한 기관 투자자의 수와 공모주 총수량을 나눈 값으로, 경쟁률이 높을수록 기관 투자자들이 공모주에 대한 높은 관심을 가지고 있다는 의미입니다. 캡스톤파트너스의 기관수요예측 경쟁률이 952.78대 1인 것은, 기관 투자자들이 캡스톤파트너스의 기업 가치를 좋게 평가하고 있다는 것을 의미합니다.

 

의무보유확약비율은 공모주를 배정받은 기관 투자자가 일정 기간(15일, 1개월, 3개월, 6개월) 동안 주식을 팔지 않기로 하는 확약 비율입니다. 캡스톤파트너스의 의무보유확약비율은 0.18%로 매우 낮습니다. 이는 기관 투자자들이 투자 매력도에 대해 회의적이라는 의미로 해석될 수 있습니다.

 

캡스톤파트너스 투자설명서 수요예측 결과

 

 

 

상장일 주가변동폭 및 수익예측

구글 바드가 예상한 캡스톤파트너스의 상장일 수익예측은 다음과 같습니다. 

• 최대 수익률: 100% 이상 기관수요예측 경쟁률이 매우 높기 때문에, 공모가 이상으로 공모주가 기관 투자자에게 배정될 가능성이 높습니다. 이 경우, 일반 투자자가 공모가로 공모주를 매수할 경우 최대 100% 이상의 수익률을 올릴 수 있습니다.
• 최소 수익률: -20% 이상 의무보유확약비율이 매우 낮기 때문에, 공모주 상장 후 기관 투자자들이 공모주를 매도할 가능성이 높습니다. 이 경우, 일반 투자자가 공모가로 공모주를 매수할 경우 최소 20% 이상의 손실을 볼 수 있습니다.
• 현실적인 수익률: 50% 이상 기관수요예측 경쟁률이 높지만, 의무보유확약비율이 낮기 때문에, 공모주 상장 후 주가가 단기간에 급등할 가능성은 낮습니다. 다만, 캡스톤파트너스가 벤처캐피털 업계에서 탄탄한 실적을 보유하고 있기 때문에, 장기적으로는 수익률이 50% 이상을 기록할 가능성도 있습니다.

"캡스톤파트너스의 상장일 수익률은 기관수요예측 경쟁률과 의무보유확약비율에 따라 크게 달라질 수 있습니다. 기관수요예측 경쟁률이 높기 때문에 공모가 이상으로 공모주가 기관 투자자에게 배정될 가능성이 높지만, 의무보유확약비율이 낮기 때문에 공모주 상장 후 기관 투자자들이 공모주를 매도할 가능성이 높습니다. 따라서 일반 투자자는 캡스톤파트너스의 투자 포트폴리오, 재무건전성, 공모가 등을 종합적으로 고려하여 투자 여부를 결정해야 합니다."

 

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마치며

미래 신성장 업종에 대한 초기 투자를 지향하는 캡스톤파트너스는 최근 생성형 AI 분야로 환승을 시도하고 있다고 합니다. AI가 주목받는 시대가 곧 도래할 것이라는 판단으로 2020년부터 Gen AI 스타트업에 대한 투자를 본격화하여 뤼튼테크놀로지스(뤼튼), 프랜들리 AI, 딥엑스 등 생성형 AI 플랫폼을 제공하는 기업들에게 투자를 하고 있습니다. 

 

오늘은 벤처캐피털회사인 캡스톤파트너스의 공모주 청약에 대해서 알아보았습니다. 여러분 모두 공모주에서 많은 수익을 얻으시길 바라면서 저는 다음에 더욱 유익한 정보로 다시 찾아뵙겠습니다. 감사합니다. 

 

위 내용은 빙과 바드 AI를 활용해서 작성하고 수차례 검증하였지만 AI의 특성으로 인한 정보의 오류가 있을 수 있으니 참고부탁드립니다.

 

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